О требованиях к методикам стресс-тестирования рисков и оценки точности модели центрального контрагента, а также порядку и срокам предоставления информации о результатах стресс-тестирования и оценки точности модели центрального контрагента

Приложение
к Положению Банка России
"О требованиях к методикам
стресс-тестирования рисков
и оценки точности модели
центрального контрагента,
а также порядку и срокам
предоставления информации
о результатах стресс-
тестирования и оценки точности
модели центрального контрагента"
от_______._.2016 N___

     

Методика определения коэффициентов кредитного риска КР и

1. КР характеризует достаточность средств ЦК на покрытие потерь, вызванных неисполнением обязательств двух крупнейших по потерям участников клиринга на заданном рынке. КР определяется как отношение величины потенциальных потерь к сумме величины выделенного капитала ЦК и коллективного клирингового обеспечения на заданном рынке:

     КР = * 100%,

где:

П - величина возможных потерь ЦК при неисполнении обязательств двумя крупнейшими по потерям участниками клиринга, рассчитанная по формуле:

П=

(условная стоимость под риском, рассчитанная с доверительной вероятностью 99%) - величина, характеризующая среднеарифметическое значение по однопроцентной выборке наихудших негативных для ЦК изменений стоимости за Т дней k-го нетто-набора участника клиринга (клиента участника клиринга) по i-му базисному активу по итогам проведения клиринга и (или) торгов на организованных рынках, на которые приходится наибольший объем сделок по данному базисному активу, в случае неисполнения обязательств данного участника клиринга (клиента участника клиринга). В случае если ЦК осуществляет расчет совокупнопо всем сделкам, заключенным участником клиринга, расчет величины осуществляется по всем нетто-обязательствам участника клиринга. Для целей настоящей Инструкции под нетто-набором понимается сумма нетто-обязательств по всем сделкам с i-м базисным активом и обеспечения, выраженного в i-м базисном активе, участника клиринга (клиента участника клиринга). В случае если ЦК ведется отдельный внутренний учет обязательств и обеспечения в пользу клиента участника клиринга, то нетто-набор в отношении него рассчитывается обособлено;

- величина обеспечения, рассчитанного совокупно по k-му нетто-набору участника участниками клиринга (клиента участника клиринга) на дату расчета норматива;

Т - количество торговых дней в соответствии с правилами клиринга, необходимых для прекращения обязательств недобросовестного участника клиринга (клиента участника клиринга), с момента невыполнения им своих обязательств;

ВК - фактическая величина собственных средств ЦК, использование которой предусмотрено правилами клиринга.

Ф - величина коллективного клирингового обеспечения, использование которой предусмотрено правилами клиринга и сформированного с учетом требований статьи 24 Федерального закона "О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте".

Расчет КР проводится по каждой совокупности финансовых инструментов, обязательства по сделкам с которыми включены в клиринговый пул.

2. характеризует достаточность средств ЦК на покрытие потерь, вызванных неисполнением обязательств двух крупнейших по потерям участников клиринга на рынках, на которых ЦК осуществляет централизованный клиринг. определяется как отношение величины потенциальных потерь к сумме величины выделенного капитала ЦК и размера коллективного клирингового обеспечения на рынках, на которых ЦК осуществляет централизованный клиринг:

=*100%

где:

П, ВК и Ф - определяются и рассчитываются в соответствии с порядком расчета коэффициента КР.

Расчет проводится по всей совокупности инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу.

3. и Обк по нетто-наборам по сделкам с клиринговыми сертификатами участия (далее - КСУ) рассчитываются пропорционально доле стоимости имущества, переданного участником пула в соответствующий имущественный пул.

4. Глубина выборки по соответствующему финансовому (базовому активу) инструменту для расчета должна быть не менее 12 месяцев и включать в себя периоды с наибольшим месячным изменением цен соответствующих финансовых инструментов (базовых активов) за последние 10 лет. При отсутствии данных за рассматриваемый период расчет следует проводить с использованием данных по финансовым инструментам со схожими параметрами, по которым имеются данные за указанный период. При отсутствии данных за рассматриваемый период расчет следует проводить с учетом пункта 5.6 настоящего Положения. В случае отсутствия инструментов, являющихся предметом обязательств, допущенных к централизованному клирингу, со схожими параметрами, ЦК вправе определить в методике стресс-тестирования иной подход к расчету .

5. В целях настоящего Положения величины, включенные в расчет КР и , выражаются в рублевом эквиваленте, рассчитанном по официальному курсу иностранной валюты по отношению к рублю, установленному Банком России, на дату расчета.